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   隨著中國的快速崛起，早期台商早已紛紛西進爭取商機，近期台商持續加碼跟進，然而，隨著中國市場的變動，當地許多法令交相更替，常見境外公司進軍大陸的方式，例如：外資、中外合資、中外合作與代表處的投資架構是否需要調整？當然，台灣公司透過第三地轉投資大陸時，尚須向投審會報備核准，因此，究竟是以個人名義投資中國比較合適？還是以公司名義投資中國比較合適？以境外公司投資大陸是否需要注意哪些關鍵？哪些境外地區比較合適用來投資大陸呢？

    另外，2009年起中國修正了所得稅法的規定，未來外資企業再匯出盈餘時，尚須再泉源扣繳10%，這對於境外公司的選擇上，是否產生相關影響呢？藉由本課程的分析，可讓您瞭解大陸投資架構與方式，以及實務上的多種模式是否存在稅務風險與違法之虞的問題，避免規劃者用違法的方式操作境外公司。

企業常見的稅賦包含：加值型與非加值型營業稅、營利事業所得稅兩類，其中，又以營利事業所得稅與個人綜合所得稅的關連最為緊密，可以說是牽一髮而動全身；實務上，常見所謂企業租稅規劃的方式，往往與法不符，但業主在未知的情況下，都會造成企業營運上的風險，因此，透過本課程的分析，能讓您瞭解常見的租稅規劃有哪些風險與違法之虞處，以提供您分析與規劃的決策之用。

台商融資模式決策與新視野

台商在中國營運的過程中，融資管道的決策，可以說是台商能否取得豐沛現金流的重要關鍵，同時也關係著台商拓展營運規模後的資金風險，實務上，雖有部份台商母公司會透過預付貨款或延遲收回款項的方式讓子公司取得週轉上的彈性，但除須留意兩岸主管機關在稅賦上的規範外，長期資金的需求仍無法全然用此方式因應，故台商若要取得長期資金上融通的話，大致可歸納出以下幾種模式：

一、抵押中國資產向陸資銀行融資

    台商以中國子公司名下的資產為抵押品，直接向陸銀融資，陸銀多半比較願意接受土地使用權、建物所有權的抵押借款，其次則為有價證券，以及對國營事業的應收帳款，或機器設備；而一般中國境內的外商銀行，在應收帳款融資上，則多半比較偏好外銷海外知名企業且確信可完成徵信程序的應收款。再者，中國子公司名下土地使用權的取得方式，也會是影響台商可否用於融資的重要依據，基本上，台商土地使用權的取得方式，可分為出資租賃取得與無償劃撥取得兩種，依法劃撥無償取得的土地使用權，是不得用於抵押借款的。

二、出口退稅專用帳戶託管融資

    【出口退稅專用帳戶託管】是一種比較特殊的融資方式，台商往往在出口後，即可取得大陸國稅局的加值稅退稅，但由於無法確定退稅的確切時點，再加上週轉又需求恐急，台商也可考慮將加值稅退稅的專用帳戶，託管給陸資銀行，先行取得營運上需要的週轉金，待政府將退稅款項匯入該專用帳戶後，再由銀行辦理融資的還款與銷帳。

三、外保內貸的融資模式

境外公司可發揮的效益，包含：營運類、投資類、稅賦規劃類，以及其他類...等各項，再加上結合OBU帳戶的優勢，均為台商帶來許多營運上的幫助，實務上，台商多如何使用境外公司？其常見的運作模式為何？台商都如何決策境外公司的設立地點？OBU在台商的營運模式上，扮演哪些舉足輕重的角色？台商經營模式上，經常發生的稅務風險又有哪些？透過本課程的分析，能讓您充分掌握合法規劃境外公司的關鍵。

反避稅條款(所得稅法43之3、43之4)預計可能於2015年上路，未來境外公司的未分配盈餘，或實際管理處所在境內的境外公司，都有依法納稅的義務，對於租稅的公平與正義而言，確實是一大改革，但對於境外公司操作者來說，卻也是不得不留心的重要變革。特別是以境外公司架構台灣分公司、子公司、辦事處的操作者，更應該留意反避稅條款施行後，對整體架構的稅賦衝擊。透過本課程的解析，您將可深入瞭解相關修法的影響。

2010年起，台灣開始針對海外所得課徵最低稅賦，以往免稅的海外所得業已成為必須課稅的稅基，然而，海外所得課稅之後，對個人的稅賦究竟產生哪些影響？難道OBU帳戶匯入個人的所得，都屬海外所得嗎？具備租稅優惠的境外公司，在海外所得課稅中，究竟扮演了何種角色？藉由本課程的剖析，將讓您能深入瞭解海外所得的課徵方式，以及境外公司於海外所得課徵上所處的規劃關鍵。

台商投資大陸的模式，除對稅賦造成衝擊之外，對OBU融資的流程與審核，也會產生不同程度的影響，再者，在OBU開放人民幣操作後，對台商來說，OBU已成為台商資金融通上，不可或缺的重要關鍵，因此，台商應該如何架構對大陸的投資？才能保有OBU融資上的彈性？才能讓稅賦影響衝擊最低？間接投資與直接投資該如何決策？個人投資還是法人投資為佳？您都能在本課程中，找到解決的方案。

月到中秋分外眀，人逢佳節倍思親！

在這濃濃的節日氣氛裏，鑫譽投資顧問有限公司在此送上祝福，

祝您親朋花好月圓，人和家興！

何謂境外公司？哪些產業會設立境外公司？多少資產的人需要設立境外公司？境外公司的操作應該注意哪些稅賦風險？境外公司與國際金融業務分行(OBU)帳戶之間的關係是什麼呢？實務上常見的OBU帳戶的操作方式為何呢？常見境外公司操作模式為何？

近期內，由於法令的變更加速，如：最低稅賦的施行、移轉訂價的查核、外國受控公司交易…等制度的施行，加上各區註冊局與主管機關對境外公司的限制漸趨嚴格，均對境外公司操作者產生影響；因此，藉由本課程的剖析，能讓您瞭解境外公司基礎與實務操作解析，進而有系統地了解境外公司，以及境外公司在操作上的架構、模式、稅賦風險。

為了租稅公平與正義，我國政府已著手研擬所得稅法第43之3、4修正案，一旦前述兩項法規於2015年起施行，台灣也將開始落實受控外國公司(Controlled ForeignCorporation；CFC)所得制度，以及實際管理處所(Place of Effective Management；PEM)認定收益制度，配合已施行多年的所得稅法第43之1、2條(非常規移轉訂價查核、反資本弱化)法案，我國反避稅法令將悉數就位，針對避稅作出全面性防堵，至時對以境外公司OBU帳戶轉投資大陸的台商，以及使用境外公司OBU帳戶規劃海外所得的個人，將不得以未分配OBU盈餘的方式遞延課稅，這對OBU的使用範疇帶來極大衝擊，哪些合法作為將因為法令的修正而成為違法操作？值得進一步瞭解與剖析。